Бразилия, Индия, Китай перед саммитом G-20 в Сеуле в ноябре 2010

Бразилия выступает за скоординированные шаги в области обменных курсов валют

На выработку позиции Бразилии к саммиту "двадцатки" в Сеуле решающее влияние оказала подготовка ко второму туру президентских выборов /31 октября/. Правительственный кандидат, бывшая руководитель президентского аппарата Дилма Роуссефф изначально считалась лидером предвыборной кампании. Однако в условиях, когда гонка за президентский пост вышла на финишную прямую, бразильские власти даже решили воздержаться от участия в совещании министров финансов и председателей центробанков в Кёнчжу, на котором сверялись позиции по повестке дня саммита в Сеуле.

И это при том, что именно бразильский министр финансов Гиду Мантега в сентябре запустил в международное обращение термин "валютные войны" для обозначения попыток развитых стран повысить конкурентоспособность своих экономик посредством мер, ведущих к девальвации их национальных валют. В Кёнчжу также обсуждался принципиально важный для Бразилии вопрос о реформе Международного валютного фонда, где бразильцы хотят иметь больший голос.

Министры финансов "двадцатки" по итогам двухдневного совещания в Кёнджу договорились "не вступать в гонку, которая провоцирует девальвацию национальных валют". Они также достигли консенсуса о предоставлении свыше 6 проц. представительских квот с правом участия в голосовании развивающимся странам из квоты развитых стран. Бразилия, таким образом, увеличит свою представительскую квоту в МВФ на треть с 1,78 проц. до 2,32 проц.
Официально отсутствие бразильского министра финансов и председателя Центробанка было объяснено необходимостью на месте отслеживать ситуацию, складывающуюся после принятия специальных мер по сдерживанию дальнейшего роста обменного курса реала по отношению к доллару и другим мировым валютам.

В октябре правительство Бразилии дважды увеличило налог на иностранные инвестиции с фиксированными доходами. Всего за две недели он вырос с 2 до 6 проц. Одновременно с 0,38 проц. до 6 проц. увеличен налог на банковские гарантии фьючерсных сделок. Причем, Гиду Мантега сообщил, что бразильские власти также "изучают другие меры" с целью не допустить дальнейшего удорожания реала по отношению к доллару /нынешний биржевой курс колеблется вокруг отметки 1,7 реала за доллар США/.

Бразильский Центробанк в октябре регулярно прибегал к масштабной скупке долларов, чтобы помочь национальным экспортным отраслям сохранить конкурентоспособность. В результате валютные резервы Бразилии выросли до отметки 281,38 млрд. долларов.

Банковская учетная ставка в Бразилии сейчас установлена на уровне 10,75 проц. Это намного выше, чем в США, Японии и ЕС, что привлекает в южноамериканскую страну иностранных инвесторов, стремящихся выиграть на разнице ставок.
После завершения встречи в Кёнджу Гиду Мантега заявил, что отсутствие там представительной бразильской делегации "не обернулось ослаблением позиций Бразилии в "двадцатке". По словам Мантеги, он чрезвычайно доволен тем обстоятельством, что в на встрече министров финансов G20 прозвучало определение "валютной войны". "Вообще-то, мы за мир, в том числе в политике валютных обменов. Я этим термином всего лишь обозначил проблему, вскрыл конфликт", – заявил Мантега.
Он подчеркнул, что в Сеуле "Бразилия будет выступать за то, чтобы страны принимали скоординированные решения в области обменных курсов валют, а не предпринимали изолированные действия". По словам министра, Бразилия также будет рекомендовать, чтобы "развитые страны предпринимали такие меры фискального характера, как сокращение налогов и увеличение бюджетных расходов с целью поощрения внутреннего спроса, а не печатали деньги и девальвировали свою валюту с целью поощрения экспорта".

Как сообщил министр, на саммите "двадцатки" Бразилия предложит, чтобы МВФ ввел некий критерий, условно называемый "индекс манипуляции валютным курсом". Он мог бы, по мнению бразильского министра, использоваться для оценки политики стран в области регулирования обменного курса валюты и даже служить референцией при принятии анти- протекционистских санкций в рамках ВТО.

"Мы предложим, чтобы МВФ давал оценку действиям стран, если те манипулируют обменным курсом. МВФ должен будет разработать для этого специальную методологию", – заявил Мантега журналистам. По его словам, сознательное занижение обменного курса своей валюты следует рассматривать в ВТО именно как протекционистскую меру.
"Я знаю, например, что Япония манипулирует обменным курсом йены, поскольку объявила три недели назад о крупных закупках долларов. Южная Корея не признает, что осуществляет валютные интервенции, но на деле она проводит их, поскольку создала ограничения для притока иностранного капитала. Методика МВФ придала бы ситуации большую прозрачность", – пояснил Мантега бразильскую позицию.

Впрочем, министр признал, что новая методика МВФ не станет некоей панацеей, и "война валют" останется полностью в прошлом только тогда, когда развитые экономики, затронутые кризисом, "смогут начать разогреваться".
Сейчас же, по мнению бразильской стороны, наилучшим выходом из сложившейся ситуации стало бы заключение соответствующего международного соглашения о недопустимости конкурентных девальваций и сознательного занижения обменного курса. При этом министр финансов высказался в поддержку мер, принятых бразильским правительством для защиты реала от ревальвации. "Если бы мы ничего не предпринимали, доллар сейчас бы стоил 1,5 реала", – заявил Мантега.
Как считают эксперты, в Сеуле бразильская делегация постарается максимально привлечь внимание к своим предложениям и, таким образом, акцентировать внимание форума на проблемах, с которыми сталкиваются быстрорастущие экономики в условиях, когда развитые страны все еще не могут преодолеть кризис. Однако эти бразильские инициативы вряд ли реализуемы "двадцаткой" на практике. Скорее всего, центробанки встретят в штыки идею оценочного влияния МВФ на их политику в области регулирования обменного курса.


С саммитом "двадцатки" Индия связывает большие ожидания

Механизм Группы двадцати Индия считает наиболее востребованным в современных экономических реалиях ввиду того, что в нем широко представлены развивающиеся страны. Исходя из того, как активно Нью-Дели участвовала в предыдущих мероприятиях по линии G20, Индия, по мнению аналитиков, постарается максимально использовать предстоящую встречу для защиты национальных интересов, в первую очередь, с точки зрения усиления своего авторитета на международной арене.
Как отмечают наблюдатели, Группа двадцати представляется для Нью-Дели наиболее востребованным форматом по формированию нового мирового порядка: Индия поддерживает создание нового многополярного миропорядка на основе принципов верховенства международного права и ведущей роли ООН в обеспечении мира и безопасности. "Мы выступаем за реформирование системы глобального экономического управления на основе принципов равенства и справедливости с учетом полноценного участия в этом как ведущих экономик, так и развивающихся стран. На международной арене должно быть сформировано одинаковое отношение и к развитым, и к развивающимся государствам", – сказал ИТАР-ТАСС министр иностранных дел республики Соманахалли Маллайя Кришна.

Авторитетное индийское издание "Дейли ньюс энд энэлисиз" прогнозирует, что основное внимание на саммите в Сеуле официальный Нью-Дели уделит проблеме ускорения темпов восстановления мировой экономики. Ведь по мере поступательного роста индийской экономики и ее дальнейшей интеграции с мировой Индия реально нуждается в дальнейшем стабильном возрождении глобальной экономики. По оценкам Международного валютного фонда /МВФ/, в 2010 году темпы экономического роста в Индии могут составить 9,4 проц. Правительство республики уверено, что по итогам 2010-2011 финансового года эти показатели достигнут не менее 8,5 проц. Кроме того, относительная стабильность финансовой системы страны способствует притоку капитала из развитых стран. "Учитывая продолжающееся развитие нашей экономики и ее внедрение в международную систему, мы становимся все более заинтересованными в устойчивом и сбалансированном восстановлении глобальной экономики", – считает премьер- министр Манмохан Сингх. По словам главы правительства, "для достижения Индией поставленных амбициозных целей необходимо стабильное выздоровление мировой экономической системы".

По мнению экспертов, Индия рассматривает механизм Группы двадцати как более эффективный по сравнению с Группой восьми. Эту позицию южноазиатское государство занимает ввиду широкого представительства в G20 развивающихся стран, которые получают соответствующие их экономическому значению возможности оказывать влияние на решения, затрагивающие судьбу мировой экономики. По оценкам одного из крупнейших в мире научно-исследовательских центров – вашингтонского Института международных финансов, в совокупности развивающиеся страны в 2010 году получат около 825 млрд долларов инвестиций, что почти на 250 млрд долларов выше показателя 2009 года.

Состояние мировой экономики после кризиса в Индии все еще называют хрупким. "Мы проанализировали мировую финансово-экономическую ситуацию и пришли к выводу, что она еще очень неустойчива", – заявил министр финансов республики Пранаб Мукерджи. В связи с этим здесь считают, что участникам "двадцатки" следует осуществлять процесс выхода из режима антикризисного регулирования постепенно. Основными рисками мировой экономики в Индии называют проблемы государственного долга, несбалансированную кредитно-денежную политику, дефляцию, слабость финансового сектора и рост безработицы в развитых странах. Кроме этого, в этот список, по мнению Нью-Дели, входят также рост инфляции, избыточная ликвидность и неустойчивость потоков капитала в развивающихся государствах. Поэтому, как отметил Мукерджи, "Индия приветствуют решимость членов G20 в обеспечении более сбалансированного мирового экономического развития и проведении регулярных обзоров национальных экономик в целях предупреждения кризисных тенденций".

В преддверии сеульского саммита Индия с удовлетворением отметила изменения в сфере реформирования МВФ, которые отражают смену баланса сил в сторону динамично развивающихся стран. "Мы поддерживаем создание механизма для регулирования работы международных финансовых институтов, которые играют ведущую роль в стабилизации мировой финансово-экономической ситуации, учитывая, что в их деятельности усиливается участие развивающихся стран", – подчеркнул глава индийского минфина. Нью-Дели удовлетворен тем, что его квоты в МВФ и Всемирном банке возросли. Для этого правительство республики предприняло целенаправленные действия, в том числе приобрело в марте текущего года ценных бумаг МВФ на сумму в 10 млрд долларов.

Кстати, в итоговых документах предыдущих встреч G20 мнение индийской стороны относительно повышения роли международных финансовых институтов уже находило отражение. Так, Индия приветствовала решение об увеличении средств МВФ до 500 млрд долларов и обеспечении доступности льготных кредитов для укрепления финансово-экономической стабильности в развивающихся странах. Индия также поддерживает постепенное изменение структуры капитала Всемирного банка и идею увеличения средств региональных банков развития.

Как отмечает индийская "Экономик таймс", на предстоящем саммите G20 в Сеуле Нью-Дели традиционно будет выступать против практики протекционизма в развитых странах. Подтверждение ранее странами-участницами "двадцатки" приверженности к отказу от подобных тенденций, по мнению газеты, Индия считает одним из наиболее важных достижений. Кроме этого, Индия не одобряет введение новых барьеров на рынках финансовых услуг и инвестиций.

Местные аналитики считают, что в Сеуле Индия вновь заявит о своей активной поддержке завершения Дохийского раунда переговоров, проходящих под эгидой Всемирной торговой организации. При таком сценарии для нее будут созданы благоприятные условия в плане роста экспорта, притока капитала и получения новых технологий. "Мы крайне заинтересованы и полностью привержены тому, чтобы переговоры успешно завершились. Индия поддерживает контакты со всеми ключевыми странами и своими партнерами из числа развивающихся стран по этому вопросу и надеется, что другие участники переговоров, особенно Соединенные Штаты, поддержат их завершение", – подчеркнул министр торговли и промышленности Ананд Шарма.

В целях повышения эффективности в реализации антикризисных мер, принимаемых в рамках "двадцатки", на саммите в Сеуле Индия, по мнению наблюдателей, скорее всего выступит с призывом образования механизма по контролю за исполнением решений G20. В целом, Нью-Дели уверен, что деятельность Группы двадцати способствует оживлению мировой финансово-экономической активности и сглаживает опасные тенденции на финансовых рынках. "Слаженность действий в рамках "двадцатки" с учетом более весомой роли развивающихся стран будет способствовать обеспечению сбалансированного мирового экономического роста", – уверен министр финансов Пранаб Мукерджи.


Китай не допустит давления на свою валютную политику

Одной из главных интриг саммита стран "двадцатки" в Сеуле обещает стать противостояние Китая и США по целому комплексу вопросов, касающихся торговли, экономики и финансов. Признаки возможных конфликтов и разногласий проявились еще во время состоявшейся 22-23 октября в Кёнджу /Южная Корея/ встречи министров финансов и глав центробанков G20.

До начала этой встречи на страницах китайской печати появились публикации ряда экспертов, предупреждавших о том, что сомнительная инициатива США, касающаяся искусственного установления жестких цифровых рамок для профицитов или дефицитов торговых балансов тех или иных стран, не только не будет поддержана большинством государств, но и приведет к нагнетанию напряженности накануне саммита. Напомним, что Соединенные Штаты предложили установить такие ограничения в пределах 4 проц. от ВВП страны. Кроме того, Вашингтон предлагает принять на саммите "двадцатки" решения, которые заставили бы государства с большим внешнеторговым профицитом изменить свою валютную политику.

"Такие предложения, похоже, выгодны лишь самим США и еще небольшому числу государств, нежели большинству новых рынков и стран с экспортно-ориентированными экономиками", – считает директор Китайской академии международной торговли и экономического сотрудничества при министерстве торговли КНР Хо Цзянго. "Совершенно неразумно, – подчеркнул эксперт, – чтобы США требовали от других стран приносить жертвы в угоду их экономическим интересам".

Нет сомнений, что данная инициатива США, которая, как и ожидалось, не получила поддержки на встрече министров финансов в Кёнджу, была направлена, прежде всего, против валютной политики Китая. Вашингтон уже много лет добивается от Пекина повышения курса юаня, который, по мнению американских экономистов занижен, примерно, на 40 проц. Это, полагают США, дает китайским экспортерам необоснованные преимущества на американском рынке и является главной причиной огромного профицита Китая в двусторонней торговле.

Вряд ли стоит ожидать, что Китай вдруг изменит свою позицию и начнет резко ревальвировать свою национальную валюту под давлением западных стран, прежде всего, США и ряда государств Евросоюза. Учитывая экспортно- ориентированный характер экономики Китая, правительство страны пока не может позволить себе чрезмерное укрепление юаня, поскольку это повело бы к сокращению экспорта, ударило бы по китайским производителям и ухудшило бы ситуацию с безработицей. Пекин не отрицает, что повышение курса юаня необходимо, но, по его мнению, делать это следует постепенно, исходя из ситуации в экономическом развитии страны.

Национальная валюта КНР начала заметно укрепляться после того, как 19 июня Народный банк Китая /Центробанк/ выступил с заявлением о намерении "повышать гибкость юаня, активизировав реформу механизма его обменного курса. "Гибкость юаня увеличилась после того, как Китай начал реформировать механизм образования его обменного курса в июне. "Мы продолжим эти реформы, но процесс будет постепенным", – заявил глава Государственного управления валютного контроля КНР И Ган, который занимает также должность заместителя президента Народного банка Китая. Вместе с тем, чиновник подчеркнул, что, как ожидается, обменный курс юаня может в ближайшее время стабилизироваться, учитывая ситуацию на мировом рынке.

В последние несколько недель Пекин активизировал процесс ревальвации юаня. Эксперты не исключают, что это могло быть связано с готовящимся докладом минфина США о валютных курсах, публикация которого ожидалась 15 октября. Но американская сторона приняла решение отложить представление документа до окончания саммита в Сеуле, на котором может быть выработана единая позиция по валютному вопросу. В этом докладе Вашингтон может официально обвинить Пекин в манипулировании курсом юаня. Это открыло бы путь для американских торгово-экономических санкций в отношении КНР. Публикация данного доклада и его тон, считают эксперты, во многом будут зависеть от того, сможет ли Пекин договорится с Вашингтоном на саммите о каком-то компромиссе.

О попытках США и Китая сгладить существующие разногласия в валютно-финансовой сфере перед саммитом "двадцатки" свидетельствует состоявшаяся 24 октября встреча между вице-премьером Госсовета КНР Ван Цишанем и министром финансов США Тимоти Гайтнером. Переговоры прошли в аэропорту китайского города Циндао, где Гайтнер сделал краткую остановку по возвращении с заседания министров финансов G-20 в Кёнджу.

"Стороны во время встречи согласились придерживаться принципа отказа от конкуренции в области девальвации национальных валют, а также договорились предпринять шаги для уменьшения дисбаланса в торговле и финансах", – сообщила тогда о содержании переговоров газета "Чайна дейли". Кроме того, в ходе беседы Ван Цишань и Тимоти Гайтнер пришли к согласию, что "Китай и другие развивающиеся страны должны играть большую роль в решении вопросов мировой экономики".
"Встреча этих лиц, отвечающих за экономику и финансы, стала свидетельством того, что стороны серьезно обсудили практические проблемы. Это показывает, что они стремятся избежать обострения и противоречий", – приводит газета мнение профессора Китайского народного университета Ши Яньхуна. По данным "Чайна дейли", Тимоти Гайтнер и Ван Цишань обсудили также вопросы подготовки к саммиту в Сеуле и попытались сблизить позиции двух государств по ключевым проблемам, которые будут обсуждать лидеры стран "большой двадцатки".

Не исключено, что на этой встрече стороны пришли к определенному компромиссу, который позволит избежать конфликтов и напряженности на предстоящем саммите.

Судя по публикациям в ведущих китайских СМИ, Пекин понимает всю рискованность возможных конфликтов с США и другими развитыми западными странами по валютно-финансовым вопросам, опасаясь, что саммит "двадцатки" может превратиться в совместную акцию ряда стран по выработке китайской версии Соглашения "Плаза" 1985 года. Тогда в похожей ситуации оказалась Япония, которая была вынуждена пойти на повышение курса своей национальной валюты относительно доллара США, что чуть позже привело к серьезным проблемам в экономике страны. "Чтобы избежать очередного кризиса, предстоящий саммит G-20 должен служить цели наведения порядка в мировой экономике, выработки программы по сбалансированию международной торговли и определению правил игры на международном финансовом рынке вместо того, чтобы чрезмерно фокусировать внимание на курсе юаня", – пишет в редакционном комментарии печатный орган ЦК Компартии Китая /КПК/ газета "Жэньминь жибао".
Издание полагает, что "мировая экономика восстанавливается с большим трудом и именно сейчас может возникнуть конфликт между различными государствами и экономиками, от чего пострадать может любая из стран". Учитывая данную ситуацию, пишет "Жэньминь жибао", Китаю следует представить "Группе двадцати" такой проект, благодаря которому преобразование международного финансового порядка и мировой экономической структуры стало бы главной темой обсуждения на саммите".

Как полагает печатный орган ЦК КПК, "Китаю на саммите следует предложить его участникам разработать и определить "правила игры", нацеленные на сбалансирование международной торговли и наведение порядка на мировом финансовом рынке". Это, пишет газета, прежде всего предполагает "создание новой структуры международной торговли, которая стимулировала бы рост импорта в страну, введение глобального мониторинга за движением капитала на мировом рынке, сохранение стабильного курса основных мировых валют". "В целом, Китай должен использовать платформу саммита "двадцатки", чтобы устранить нерациональные действия и правила в мировой экономике и на международном финансовом рынке. В противном случае валютные и торговые войны, а также финансовый кризис станут угрозой всему миру", – резюмирует издание.

Оценивая ситуацию в мировой экономике в преддверии саммита, "Жэньминь жибао" обращает внимание на "увеличение внешнего долга разных стран, высокий уровень безработицы, повышение цен на потребительские товары из-за спекуляции, усиление торгового протекционизма, обесценивание американского доллара, значительное повышение курса валют новых рынков и увеличение риска образования финансовых пузырей".

Еще одним важным вопросом на саммите "двадцатки", который непосредственно затрагивает интересы Китая, станет реформирование Международного валютного фонда /МВФ/. На встрече министров финансов G-20 в Кёнджу был достигнут консенсус о предоставлении свыше 6 проц. представительских квот с правом участия в голосовании развивающимся странам из квоты развитых стран. Это решение было позитивно воспринято в Пекине, который давно добивается повышения роли развивающихся стран в этой организации. По мнению профессора из Института экономики и управления при Университете Тунцзи Ши Цзяньсюня, данный шаг "укрепил справедливый и рациональный характер структуры управления фонда, была заложена хорошая основа для достижения конечной цели по перераспределению квот в МВФ таким образом, чтобы развитые и развивающиеся страны обладали равными правами в организации". Эксперт обратил внимание на то, что в результате этих преобразований выросла и квота Китая в организации. "Все это будет способствовать дальнейшему укреплению сотрудничества Китая с МВФ, а также предоставит КНР больше возможностей в борьбе за права развивающихся стран", – считает Ши Цзяньсюнь. При этом эксперт признает, что "нынешнее перераспределение квот не изменит соотношение сил в организации, в которой правом вето все еще обладают США". Не исключено, что Китай попытается поднять на саммите вопрос о дальнейшем продвижении реформы МВФ.

Что касается общего настроя КНР перед "двадцаткой", то, как заявил постпред Китая в ООН Ли Баодун, "Пекин готов работать со всеми заинтересованными сторонами для того, чтобы усилия саммита G-20 были направлены на развитие в русле общих интересов международного сообщества".


Источник: По материалам ИТАР-ТАСС
rodon.org

Опубліковано на сайті: 2010-11-09