Мировая экономика. Повышение ставки и комментарии главы ЕЦБ негативно повлияли на фондовые рынки

В четверг 2 марта торги на европейских фондовых рынках проходили с переменными результатами, но в конечном итоге закрылись с понижением вследствие заявлений, сделанных президентом европейского центрального банка, и достаточно низких показателей в начале торгов на американских фондовых рынках.

Европа

Германский индекс DAX 30 упал на 1,4% до 5783. Французский индекс CAC 40 потерял 1% и снизился до 5009. Потери FTSE 100 были не столь значительны – 0,2% (5833) – так как некоторые компании объявили высокие показатели прибыли, что и поддержало торги. Индекс Dow Jones Stoxx 600 понизился на 0,8% до 328,05.

Одним из негативных факторов стало начало торгов на американских фондовых рынках – акции американских компаний понизились из-за резкого скачка цен на сырую нефть и нестабильных результатов продаж, зафиксированных компаниями розничной торговли в феврале.

Как и предполагали эксперты, макроэкономические показатели постепенно выходят на первый план на европейских рынках. В четверг ЕЦБ поднял ставку рефинансирования на четверть пункта до 2,5%. Это было ожидаемое повышение. В тоже время, комментарии президента европейского ЦБ Жана-Клода Трише (Jean-Claude Trichet) относительно роста инфляционных рисков произвели негативное влияние на ситуацию на рынке. Аналитики ожидали следующего повышения ставок только в июне, но после заявления Трише пересмотрели свои прогнозы и заявили, что ставки будут пересмотрены раньше – возможно уже в мае.

Некоторые эксперты, как например Бернард Арнот (Bernard Arnault), управляющий LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, критикуют европейских финансовых чиновников за их политику. По словам Арнот, "неоправданное повышение ставок может замедлить экономический рост в Европе". Акции LVMH выросли на парижской фондовой бирже на 3,7% после того, как компания объявила рост чистой прибыли на 21% до 1,44 млрд. евро в 2005 г, что превзошло прогнозы экспертов. По заявлению компании, прибыль значительно вырастет в 2006 г. К тому же, Citigroup подтвердила рейтинг акций компании LVMH на уровне "покупать".

Национальные индексы упали на большинстве западноевропейских рынков, за исключением Люксембурга, Дании и Норвегии. Основное снижение наблюдалось в секторах автомобилестроения, страхования и промышленном секторе. Тем не менее, в настоящее время ведущие европейские индексы находятся на самых высоких уровнях с июля 2001 г. благодаря сильным финансовым отчетам, представленным рядом компаний, включая Vivendi Universal SA, Telefonica SA и Wolters Kluwer NV. Из 40 компаний, входящих в индекс Stoxx 50, которые уже объявили свои квартальный результаты, 60% превзошли ожидания аналитиков.

Акции Deutsche Telecom выросли в четверг на 1,2% после того, как компания заявила, что скорректированная прибыль взлетела на 66,4% до 1,02 млрд. евро за счет высоких доходов, полученных американским подразделением T-Mobile.

Самый значительный рост – почти на 80% - продемонстрировали акции французской биотехнологической компании NicOx после объявления о подписании соглашения с Pfizer, в результате которого компания может получить более 323 млн. евро. Авансовый платеж за передачу некоторых офтальмологических технологий составит 23 млн. евро.

Акции основных горнодобывающих компаний поднялись благодаря росту цен на металл, вызванному опасениями о срыве поставок из-за набирающих силу забастовок в мексиканском горнодобывающем секторе. Неплохие результаты показал казахский производитель меди Kazakhmys, депозитарные расписки которого выросли на лондонской фондовой бирже на 3,4%.

Акции страховой компании Aviva выросли на 3,7% на фоне отчета о росте годовой прибыли на 29%.

Акции Adidas снизились на 6% вследствие убытков в IV квартале и сильного падения заказов, полученных ее подразделением Reebok.

США

В четверг 2 марта основные фондовые индексы США завершили торги с понижением. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 28,02 пункта, или на 0,3%, до 11025,51. Индекс Nasdaq Composite упал на 3,53 пункта (-0,2%) до уровня 2311,11. Индекс S&P 500 завершил торги с понижением на 2,1 пункта, или на 0,2%, на уровне 1289,14.

В последнее время американские фондовые рынки весьма волатильны. В среду на них произошел значительный подъем, а в четверг этот подъем сменился падением. По мнению экспертов, основной причиной этого падения стал рост доходности по американским облигациям, подорожание нефти и негативные отчеты по прибыли ряда компаний розничной торговли.

Доходность по индикативным 10-летним казначейским облигациям в США выросла до уровня 4,59%, а в ходе сессии установила максимум 4,65%.

Акции компании Google выросли на 3,4% до $377,06 за акцию. На встрече руководства компании с инвесторами, прошедшей в штаб-квартире Google в Маунтин-Вью, Калифорния, исполнительный директор компании Эрик Шмидт (Eric Schmidt) заявил, что пределов для роста компании нет. Стратегической целью, по его словам, являются "$100 млрд.". Он, впрочем, не уточнил, являются ли эти $100 млрд. ориентиром выручки, к которому стремится компания, либо ориентиром рыночной капитализации.

В центре внимания в четверг были акции компаний розничной торговли. Сеть супермаркетов Wal-Mart сообщила о росте продаж в магазинах, открытых не менее года, на 3,2% по отношению к февралю предыдущего года. Консенсус-прогноз экономистов предполагал рост продаж на 3,1%. Однако компания предупредила, что в марте возможно падение продаж, так как в этом году Пасха выпадает на более поздний, чем в прошлом году, срок. Акции Wal-Mart закрылись с понижением на $0,09, или на 0,2%, на уровне $45,06 за акцию.

Компания Target Corp., конкурент Wal-Mart, сообщила о росте продаж в феврале на 3,6%. Акции компании, тем не менее, упали на 1,6% до уровня $53,71 за акцию.

Наконец, Gap Inc., оператор сети магазинов одежды, сообщила о падении продаж на 11% по сравнению с февралем предыдущего года. Акции компании упали на 2% до $18,28 за акцию.

Компания Dana Corp признала, что не смогла выплатить проценты по старым займам в размере $21 млн. Средства необходимо изыскать в 30-дневный период, после чего кредиторы могут начать процедуру банкротства компании. Акции Dana упали на $0,81, или на 43,8%, до $1,04 за акцию.

Неприятности Dana повлияли на котировки бумаг и других компаний автомобильной индустрии. Акции General Motors подешевели на $0,49, или на 2,5%, до $19,41 за акцию. Бумаги Ford Motor упали на $0,29 (-3,6%) до $7,66 за акцию.

Отношение упавших и выросших акций на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, составило 9 к 7, а на электронной торговой площадке Nasdaq – 17 к 12 при объемах торгов 1,78 млрд. и 2 млрд. акций, соответственно.

Азия

В пятницу, 3 марта, ведущие фондовые индексы японского рынка акций упали по итогам торгов на Токийской фондовой бирже, TSE. Индекс Nikkei 225 упал на 246,42 пункта, или на 1,6%, до 15663,34 пункта. Индекс широкого рынка Topix снизился на 19,28 пункта, или на 1,2%, до 1612,96 пункта. Количество упавших в ходе пятничных торгов акций в первой секции TSE превысило количество выросших бумаг более чем в 3,5 раза. За неделю Nikkei упал на 2,7%, а Topix – на 2,1%.

Опубликованные в пятницу данные о росте цен в Японии третий месяц подряд повысили уверенность участников рынка в том, что Банк Японии в ближайшем времени внесет изменения в свою сверхмягкую денежно-кредитную политику. Вслед за снижением уровня денежной ликвидности может последовать повышение ключевой процентной ставки. Эти меры увеличат стоимость заимствований в экономике и приведут к снижению спроса на займы и падению корпоративных прибылей. Акции крупнейшей по величине активов банковской компании мира Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. снизились на 20000 иен, или на 1,2%, до 1,69 млн. Подындекс компаний рынка недвижимости снизился на 3,4%, что стало максимальным падением среди компонентов Topix. Акции компании Mitsui Fudosan Co. упали на 65 иен, или на 2,7%, до 2390. Бумаги Mitsubishi Estate Co. опустились на 135 иен, или на 5,4%, до 2355 иен.

Акции экспортеров упали после выхода разочаровывающих отчетов об объемах продаж крупнейших розничных сетей США. Повышение цен на нефть три дня подряд также отрицательно сказалось на привлекательности акций экспортеров в глазах инвесторов. Бумаги Toyota Motor Corp. снизились на 90 иен, или на 1,5%, до 6120 иен. Акции Honda Motor Co. опустились в цене на 120 иен, или на 1,8%, до 6730 иен. Акции Sony Corp. упали на 90 иен, или на 1,7%, до 5280 иен.

Бумаги TonenGeneral Sekiyu K.K пошли в разрез с общим движением рынка, поднявшись на 34 иены, или на 2,9%, до 1205 иен. Инвестиционная компания Mitsubishi UFJ Securities Co. повысила в четверг рейтинг по акциям компании с "наравне со среднерыночным" ("market perform") до "выше среднерыночного" ("outperform").

На других фондовых рынках азиатского региона наблюдалось разнонаправленное движение. Корейский индекс KOSPI упал на 1,54%. Индекс Straits Times, отражающий ситуацию на сингапурском фондовом рынке, вырос на 0,31%. Основной индикатор движения акций тайваньских компаний индекс TAIEX снизился на 0,42%.

По материалам k2k

Опубліковано на сайті: 2006-03-03