Важнейшие сектора мировой экономики в 2013

 Кондратьев Владимир Борисович – профессор, доктор экономических наук, руководитель Центра промышленных и инвестиционных исследований Института мировой экономики и международных отношений РАН

Как закончится год для мировой экономики и какие перспективы ждут ее в будущем? В условиях посткризисного мира развивающиеся страны показывают большую экономическую активность, в то время как развитые страны все больше теряют свои позиции. Как это отражается на автомобильной промышленности, энергетике, банковском деле, фармацевтике и телекоммуникациях? Статья подводит итоги исследования главных секторов мировой экономики за 2013 год.

Автомобильная промышленность: конец бума

В этой отрасли кризис 2008‒2009 гг. сменился временным бумом продаж в 2010 г., за которым последовала новая стагнация ‒ по крайней мере, в некоторых регионах мира. Автомобильные компании, имеющие достаточно равномерное распределение продаж по странам мира (например, «Volkswagen»), относительно легко переживают экономические трудности. Однако те, у кого основной объем продаж приходится на Европу (как у PSA-«Peugeot»-«Citroen»), вынуждены бороться с кризисом. Для восстановления своих позиций они стараются разрабатывать инвестиционные планы по переводу производства и продаж со стагнирующих рынков, основываясь при этом на прогнозных оценках моделей глобальных продаж.

По прогнозам консалтинговой компании «The Economist Intelligence Unit», число вновь зарегистрированных автомобилей по 60 ведущим странам мира в 2013 г. возрастет на 5% ‒ это несколько меньше, чем в 2012 г. Глобальные автомобильные компании будут все еще находиться под влиянием долговременного тренда по уменьшению значимости Европы в автомобильной промышленности. В 2013 г. на этот регион придется 17% мировых продаж автомобилей по сравнению с 25% пять лет назад. Страны Азии, наоборот, увеличат свою долю до 43% по сравнению с 30% в 2008 г. Один только Китай сегодня генерирует четверть всех мировых продаж автомобилей.

Европейские автомобильные компании, находящиеся под давлением экономической стагнации, а также высоких цен на нефть и ужесточения экологических стандартов, уже около года вынуждены принимать жесткие решения. Компания «Fiat» закрыла один свой завод в Сицилии, стремясь решить проблему избыточных производственных мощностей в Европе. «FordEurope» закрывает заводы в Великобритании и Бельгии, следуя примеру «GeneralMotorsEurope» и своему плану сокращения производственных мощностей на 20%. PSA-«Peugeot»-«Citroen», объявив уже о закрытии одного завода во Франции, по всей видимости, и дальше будет сокращать производство, несмотря на переговоры по созданию альянса с GM.

Ожидается, что сокращение производства в Европе не будет повсеместным, поскольку падение реальной заработной платы в регионе позволяет сократить издержки и сделать автомобильные заводы более производительными. Это обстоятельство уже помогло британскому заводу японской компании «Nissan» приобрести новых потребителей, а компании «Renault» построить новый завод в Испании. Тем не менее, ввиду избытка производственных мощностей в Европе, оцениваемого в 9 млн единиц (включая новые построенные в странах Восточной Европы заводы), производственные потери будут выше, чем доходы.

Позиции американской автомобильной промышленности прочнее. Она избавилась от лишних мощностей в 2008‒2009 гг. и имеет более благоприятные перспективы продаж в ближайшем будущем. Американские автомобильные компании GM, «Ford» и «Chrysler» (теперь находится под контролем итальянской «Fiat») сокращают продажи в Европе, ориентируясь на другие регионы мира. Однако и они вынуждены учитывать снижение темпов роста китайского автомобильного рынка после нескольких лет интенсивных инвестиций. Китайские международные и отечественные компании уже осознали необходимость увеличения экспорта для компенсации потерь продаж на внутреннем рынке.

Для китайских автопроизводителей 2013 г. станет годом целенаправленного выхода на глобальные рынки. Китайские компании «Chery», «Geely» и «Great Wall»уже достигли некоторого успеха на этом направлении. Первая является крупнейшим китайским экспортером, вторая расширяется за счет приобретения шведской «Volvo Cars», третья построила крупный завод в Болгарии для обслуживания рынков стран Восточной Европы. Поскольку для выхода на рынки развитых стран необходимо резкое повышение стандартов качества, китайские компании нацелились на страны Среднего Востока, Африки, Латинской Америки и своих азиатских соседей. В 2013 г. китайцы продолжают наступать на пятки западным автомобильным компаниям, которые рассчитывают на рост продаж на этих развивающихся рынках.

Потребительские товары и торговля: зыбучие пески и новые поля сражений

В 2013 г. крупнейшие ретейлеры продолжают подстраивать свои стратегии под изменяющийся потребительский ландшафт ‒ как в географическом отношении, так и по каналам дистрибуции. Торговые компании стараются поскорее забыть предыдущий год. Вялые потребительские настроения в Европе и Северной Америке в 2012 г. были ударом по отрасли, которая борется со структурными сдвигами в сторону онлайновой торговли и других удобных для потребителей каналов распределения. Опубликованные балансовые счета таких специализированных сетевых компаний, как «Best Buy» и «Staples», породили мнения, что эра торговых центров ‒ «больших коробок» прошла. Тем временем доля вакантных торговых помещений в Великобритании составила рекордные 11%. Ретейлеры в континентальной Европе страдают от строгой экономии покупателей и непрекращающегося кризиса зоны евро.

Хотя развивающиеся рынки и остаются светлыми пятнами на общем блеклом фоне, опасения снижения экономической активности в Азии, особенно в Китае, продолжают существовать, подрывая оптимизм компаний (прежде всего в сегменте предметов роскоши). Что касается Японии, там потребительский спрос не выказывает признаков оживления.

Центр силы ‒ в смысле возможностей дальнейшего роста ‒ продолжает сдвигаться от стагнирующих развитых рынков к развивающимся, особенно рынкам стран БРИК, прежде всего к Индии и Китаю (табл. 1).

Таблица 1.Темпы прироста ежегодных объемов розничной торговли, %

Источник: EconomistIntelligence Unit.

Хотя возможности торгового бизнеса в Китае уже достаточно хорошо известны, это не означает замедления темпов роста потребления. Наоборот, к концу 2013 г. Китай может совершить хет-трик, став крупнейшим в мире рынком Интернет-торговли, а также торговли продуктами и товарами роскоши. Компания «Sturbucks»объявила о планах открытия 600 кофе-шопов в Китае в текущем году, «McDonald’s» поставил перед собой амбициозную цель довести сеть своих центров к концу 2013 г. до 2000. Даже сравнительно недавно возникший в Китае сектор онлайновой торговли притягивает глобальных игроков: о создании в стране совместного предприятия объявили «eBay» и «Wal-Mart». Хотя все еще остаются опасения, что рост китайской экономики может замедлиться, статистика розничной торговли свидетельствует о двузначных темпах роста в 2013 г.

Еще больший интерес для торговых компаний представляет Индия, она дает им больше возможностей благодаря либерализации режима иностранных инвестиций. На индийский рынок уже вышли такие гиганты, как «Wal-Mart», «Ikea», «Carrefour», «Metro» и «Nesco».

Рост китайского и индийского рынков происходит за счет определенной стагнации других. Например, компания «Tesco» сократила свои операции в Японии, а «Carrefour» пожертвовала операциями в Греции, Сингапуре, Малайзии, Колумбии и Индонезии. Обе компании продолжают сворачивать торговлю с другими странами, потенциальные кандидаты в этом отношении ‒ Турция и Польша.

Интересно, что развитые страны могут в ближайшее время стать ареной борьбы между ретейлерами из развивающихся стран. Например, английская компания в сфере недвижимости «Savills» обнаружила недавно пять китайских торговых компаний, исследующих возможности экспансии на рынке Лондона. Торговые потери в странах Европы создают благоприятные условия для богатых наличностью ретейлеров из развивающихся стран.

По мере роста Интернет-торговли в последние годы стал возникать так называемый шоуруминг (осмотр товаров без приобретения) – практика тестирования товаров в магазинах с последующей покупкой через мобильные устройства, что является растущим вызовом традиционным формам торговли. Быстрое проникновение смартфонов и связанных с ними возможностей покупать товары везде, где есть мобильный сигнал, революционизировали процесс принятия решений о покупках товаров, позволяя населению искать нужные товары по штрих-коду, матричному коду (quick response) и даже по фотографиям.

Согласно оценкам исследовательской фирмы «Forrester», мобильная торговля в странах Западной Европы за период 2012‒2017 гг. возрастет в одиннадцать раз.

Энергетика: рост как прежде

Спрос на энергию в 2013 г. в целом отражает характер развития мировой экономики. Потребление энергии в мире в 2013 г. вырастет, по всей видимости, на 3%, что на 1,4 процентных пункта ниже, чем в 2010 г. Однако существует громадное различие между жадно поглощающими энергию развивающимися странами и развитыми экономиками, где энергетический спрос заметно ослабевает. Это отражает глобальную экономическую картину: рост реального ВНП по паритету покупательной способности в странах ОЭСР составляет всего 1,4%, против 5,8% в странах – не членах ОЭСР. Спрос на энергию следует за этим процессом (рис. 1).

На стороне предложения, однако, в западных странах заметна серьезная активность. Резко возросло производство нетрадиционных видов нефти и газа в Северной Америке. Добыча сланцевого газа в США за период с 2007 по 2010 гг. увеличилась в четыре раза. Однако газовые компании считают цены слишком низкими. Это ‒ с учетом того, что цены на нефть остаются на достаточно высоком уровне, ‒ ускорило массовую миграцию буровых установок от газовых месторождений к сырой нефти. «Газовую сланцевую революцию» затмил американский бум в сфере сланцевой нефти и сжиженного природного газа.

Ожидается, что в 2013 г. производство жидких углеводородов в США составит более 9 млн баррелей в день. В Канаде быстро развивается добыча нефти из битуминозных песков. Все это с лихвой компенсирует потери производства в других странах (вследствие исчерпания запасов, как в Великобритании, либо международных конфликтов, как в Судане). Сланцевый бум, разумеется, не приведет к самообеспеченности США нефтью, но существенно укрепит их энергетическую безопасность и вдохновит другие страны удвоить усилия по поиску нетрадиционных углеводородов.

Среди традиционных нефтегазовых игроков на Среднем Востоке также заметны новые тенденции. Для поддержания уровня цен Саудовская Аравия снижает объемы добычи. В Иране, в результате международных санкций вследствие реализации ядерной программы, а также из-за недоинвестирования, добыча нефти существенно сократилась. Однако в Ираке, который занял второе место в ОПЕК (сместив с него Иран), добыча растет быстрыми темпами ‒ несмотря на продолжающиеся споры между Региональным правительством Курдистана и Багдадом за контроль над нефтяным сектором. В целом политическая стабильность в регионе остается под вопросом. Иракские проблемы и иранское ядерное противостояние не разрешены. Ливия и Египет стараются приспособиться к новым политическим условиям, в Сирии продолжается гражданская война. Глобальные нефтяные цены, таким образом, включают в себя премию за риск. Но спрос на нефть в Европе и Северной Америке сокращается, в то время как добыча растет. Поэтому средняя цена на нефть марки Брент в 2013 г. может составить 104 долл. за баррель против 112 долл. в 2012 г. В сфере добычи природного газа более низкие темпы производства толкают цены вверх; однако они все еще остаются недостаточно высокими для обеспечения прибыли в добыче сланцевого газа.

Перед поставщиками газа открывается хорошая возможность нарастить прибыль за счет высоких цен в странах Азии. Спрос на природный газ в Китае и Индии галопирует вместе с их быстрым экономическим ростом. Япония также обратилась к газу, чтобы заткнуть брешь, образовавшуюся после консервации большей части ядерных электростанций. Существуют гигантские проекты строительства мощностей по сжижению газа, особенно в Австралии.

В глобальном масштабе газ становится все более популярным, поскольку правительства разных стран рассматривают его как более экологичное топливо. Однако и «старый грязный король» – каменный уголь ‒ еще продолжает жить. Правда, в США дешевизна газа и экологическое регулирование сделали уголь малопривлекательным, выталкивая его в Европу, где стоимость газа выше. Эта экспортная тенденция в 2013 г. ослабевает по мере роста цен на газ в США и их снижения в Европейском Союзе. Однако Китай продолжает сжигать огромное количество каменного угля ‒ примерно половину его мирового потребления. Хотя эта страна и борется за ослабление зависимости от «грязных» видов топлива, обеспечивающих большую часть выработки электроэнергии, в 2013 г. потребление угля для этих целей увеличится еще на 5%.

Парадоксальным образом Китай играет ведущую роль и на рынке неископаемых видов топлива. Только в 2013 г. здесь войдут в строй 7 новых ядерных реакторов, а еще на 12 продолжатся работы. Прогнозы о «кончине» ядерной энергетики оказались сильно преувеличенными, особенно учитывая желание Китая и дальше развивать эту отрасль. Акцент на возобновляемых источниках – еще один важный элемент усилий Китая, направленных на сдерживание импорта энергоносителей, повышение экологичности экономики и совершенствование промышленной структуры.

Между тем страны Западной Европы уже захлестнуло недовольство быстрым ростом импорта ветряного и солнечного энергетического оборудования из Китая. Поэтому можно ожидать введения антидемпинговых тарифов против китайских поставщиков этого оборудования.

Рис 1. Темпы прироста потребления энергии в странах ОЭСР и странах – не членах ОЭСР

Источник: The Economist Intelligence Unit.

США уже ввели подобные ограничения, которые ощутимо ударяют по интересам китайских компаний. Сектор солнечной и ветровой энергетики продолжает оставаться болевой точкой мировой экономики. В условиях сокращения бюджетных субсидий и государственных расходов в европейских странах энергетические компании стараются снизить производственные издержки и, соответственно, конечные цены для потребителей.

Создание благоприятной долгосрочной среды для производителей возобновляемых источников энергии будет зависеть от новых соглашений, которые могут прийти в будущем на смену Киотскому протоколу. Однако международные переговоры по этой теме до сих пор остаются малопродуктивными. В этих условиях выброс углекислого газа продолжает увеличиваться. По прогнозам компании «The Economist Intelligence Unit», выброс углекислого газа от сгорания топлива может в 2013 г. превысить отметку в 30 гигатонн.

Два острова в океане мировых финансов

Для того чтобы понять современное состояние мировых финансов, представим их в виде двух больших блоков. Один блок, наиболее крупный и популярный, связан с ограниченным видом финансовых услуг, которые, однако, развиваются быстрыми темпами и генерируют устойчивую прибыль. Второй блок, связанный с предоставлением нестандартных финансовых услуг, сокращается после гигантского бума последнего десятилетия.

Первый блок охватывает развивающиеся страны (включая Китай и Индию), где проживает 80% населения планеты. Второй блок – это развитые страны Западной Европы, Япония и Северная Америка; на них приходится три четверти мировой финансовой активности, но при этом лишь пятая часть населения. Оба блока затронуты реформами, которые продолжаются и в 2013 г. По большому счету, создавшаяся структура вряд ли радикально изменится. Базовые факторы, определяющие состояние финансовой индустрии, ‒ такие как демография, долговые проблемы и проблемы финансового дефицита ‒ свидетельствуют, что эта сфера продолжает существовать в виде двух во многом изолированных одна от другой систем.

Несмотря на общий неблагоприятный фон, инновации в этой сфере продолжают развиваться. Одной из «горячих» точек являются расчетные карты и платежные системы, где «мятежники» стараются подорвать сложившиеся бизнес-модели. Новые картридеры, такие как «Square», которые подходят для любого смартфона, также захватывают покупателей, как дебетовая платежная система «PayPal» захватила сеть Интернет-платежей десятилетие назад. Но и такие известные игроки рынка, как «Visa» и «MasterCard», тоже не сидят сложа руки, а стараются заключать между собой мобильные альянсы.

Мобильные платежи быстро проникают в новые регионы (Кения, другие страны Африки). Эти технологии порождают бум везде, где население имеет больше мобильных телефонов, чем банковских счетов. Банки из развивающихся стран надеются, что мобильные платежи позволят существенно расширить круг их клиентов среди местного населения. Электронные платежи государства также могут иметь значительный позитивный эффект для развития отрасли, особенно (как в Индии) в сочетании с официальными попытками внедрения надежных идентификационных карт.

Многие банки расширяют предоставление своих кредитных услуг вне традиционных офисов – в крупных торговых комплексах, в почтовых отделениях и в салонах сотовой связи. Все возрастающее число банков предоставляют кредиты домашним хозяйствам и мелкому бизнесу, которые раньше могли рассчитывать только на кредитных акул и неприбыльные организации, выдающие микрокредиты.

Финансовые организации теперь соперничают друг с другом в сфере предоставления ипотечных кредитов и сельскохозяйственного страхования ‒ продуктов, типичных для развитых стран, но редко встречающихся в развивающихся странах. Например, ипотечные займы переживают в 2013 г. настоящий бум в странах Среднего Востока, особенно в Саудовской Аравии.

Даже в сфере более сложных инвестиций появляются новые подходы. Биржевые инвестиционные фонды (exchange-tradedfunds) и другие новые финансовые инструменты привлекают все больше клиентов низкими издержками и разнообразием продуктов. Благодаря тесным связям бирж заинтересованный инвестор может выбирать среди широкой номенклатуры акций, облигаций и деривативов по всему миру.

Большая часть финансовых институтов продолжает приспосабливаться к тяжелым условиям «Базеля III» ‒ документа Базельского комитета по банковскому надзору, утвержденного в 2010‒2011 гг. Новые банковские стандарты официально вводятся с 2013 г. и будут действовать до 2018 г. Они заставляют банки повышать размер уставного капитала, улучшать его структуру, включая акции и нераспределенную прибыль. Эти реформы и требования призваны сделать кредиторов более жизнеспособными в условиях будущих финансовых кризисов. Однако в краткосрочном плане новые требования оказываются очень болезненными. Инвесторы сейчас неохотно покупают банковские акции, вследствие чего многие банки придерживают прибыль (вместо того чтобы делиться ею с инвесторами) или распродают такие активы, как займы, недвижимость и даже целые бизнес-единицы. Наиболее тяжелая ситуация сложилась в Европе, в меньшей степени – в США. Банки развивающихся стран были не столь задеты новыми стандартами, поскольку в большинстве своем уже соответствовали им по размерам и структуре капитала.

Многие западные банки переводят свой бизнес из наиболее прибыльных международных деривативов в менее прибыльные, но более транспарентные финансовые механизмы. Ряд европейских стран планируют ввести налоги на финансовые операции и ужесточить правила ведения балансовых счетов для страховых компаний. США хотят запретить банкам, принимающим депозиты, инвестировать в акции компаний и хедж-фонды.

На глобальные финансы будут оказывать сильное влияние две особенности мировой экономики. По мнению компании «The Economist Intelligence Unit», в 2013 г. ВНП наиболее богатых стран ОЭСР вырастет на 1,4%, а развивающихся – на 5,8%. Однако проблема в том, что мировые финансы сконцентрированы в развитых странах: в 2013 г. на них будет приходиться 77% банковских активов, и лишь к 2016 г. этот показатель немного снизится – до 76%. На развитые страны приходится также 85% всех страховых премий и более 90% инвестиционных активов.

Два блока мировых финансов будут развиваться в таком отрыве друг от друга еще достаточно продолжительное время. Около половины взрослого населения Земли, по оценкам Мирового банка, не имеет доступа к банковским счетам. Такой доступ практически повсеместен в Японии и странах Запада, но весьма ограничен даже в странах со средним уровнем доходов. В Аргентине, например, только треть взрослого населения имеет банковские счета. Инновации и государственные усилия постепенно сглаживают эти различия, однако окончательное решение проблемы лежит далеко за пределами 2013 г.

Автомобильные компании, фармацевтические фирмы и производители электроники устремились в последние годы в страны Азии за растущим спросом в этом регионе. Банки, страховые компании и фонды хотели бы сделать то же самое. Однако в этих странах финансовая индустрия слишком зарегулирована и закрыта для конкуренции. Некоторые компании сохранили свой бизнес в развивающихся странах еще с колониальных времен. Другие потратили годы в качестве миноритарных партнеров в совместных предприятиях, надеясь завоевать доверие и установить связи, необходимые для получения лицензии.

Однажды, разумеется, будет выстроен мост, соединяющий эти два острова в мировом финансовом океане. Однако это случится не в 2013 и не в 2014 г. – пока что различия в условиях ведения бизнеса слишком велики.

Здравоохранение и фармацевтика

Главной чертой 2013 г. являются растущие объемы инвестирования в сферу здравоохранения и широкое использование дешевых дженериков. Многие развивающиеся страны стараются расширить доступ своего населения к разносторонней медицинской помощи. Этот фактор, а также быстрое старение населения (особенно в Европе и Японии) стимулируют рост расходов на здравоохранение. В 2013 г. он составит 4,8% от уровня 2012 г., а рост соответствующих инвестиционных расходов фармацевтических компаний – 5,4% (рис.2).

Рис 2. Рост расходов на здравоохранение и расходов фармацевтических компаний в 2013 г. по регионам, %

Источник: Ecomomist Intelligence Unit.

Единственным слабым звеном остается Западная Европа, где проблемы бюджетного дефицита не позволяют нарастить расходы в здравоохранении и фармацевтике. В других регионах расходы ожидаются выше, чем в среднем по миру, благодаря активной государственной политике. В США главным драйвером таких расходов стала реформа здравоохранения, инициированная Бараком Обамой. Как известно, она направлена на обеспечение страховой медициной 32 млн из тех 47 млн американцев, которые в настоящее время ее лишены.

Процесс реализации реформы идет не гладко. Оппозиция этим планам достаточно жесткая. До сих пор 16штатов, руководимые республиканцами, отказываются (а еще 9 ‒ частично отказались) вводить у себя страховые сертификаты. Верховный суд также позволил штатам отказываться от расширения программы Medicaid для наиболее бедных слоев населения. Тем не менее ожидается, что большая часть штатов введет индивидуальное страхование к январю 2014 г., когда, согласно закону, все американцы будут вынуждены купить медицинскую страховку.

Другие страны также стараются расширить доступ населения к медицинскому обслуживанию. Стремление развивать государственную медицину и здравоохранение в Китае и (в меньшей степени) в Индии подталкивает рост расходов на эти цели в азиатских странах в 2013 г. на 7,5%. Благодаря исключительно затратным системам здравоохранения в Чили и Мексике соответствующие расходы в этих странах возрастут на 8,1%. На Среднем Востоке и в Африке усилия ряда стран, таких как Саудовская Аравия, по развитию сети больниц и поликлиник, а также стремительный рост населения вызовут рост расходов на уровне 6%.

При всем том развивающиеся страны по показателю абсолютных затрат на здравоохранение все еще значительно отстают от развитых стран. Однако этот разрыв уменьшается: в 2013 г. на страны Азии будет приходиться 20% всех мировых расходов в сфере здравоохранения по сравнению с 15% пять лет назад. За тот же период доля Западной Европы сократилась с 31 до 25%, в то время как удельный вес США остался неизменным – на уровне 40%. В затратах на развитие фармацевтической промышленности страны Азии уже обогнали Западную Европу.

Многие развивающиеся страны все больше обеспокоены тем, что значительную часть расходов на развитие здравоохранения поглощает спрос на дорогие импортные лекарства. Индия и Китай в связи с этим усиленно поддерживают своих производителей дженериков. Индия недавно приняла Стратегию ценообразования в национальной фармацевтической промышленности, нацеленную на ограничение роста цен на лекарства, входящие в так называемый Список важнейших лекарств. В 2012 г. в стране уже выпустили первые обязательные лицензии в рамках международного соглашения о торговых аспектах прав интеллектуальной собственности (TRIPS), которые разрешают копировать запатентованные препараты. В мае 2012 г.аналогичное законодательство принял и Китай, а в 2013 г. начал выпускать соответствующие лицензии.

Фармацевтические компании развивающихся стран, прежде всего индийские, стремятся существенно увеличить свой экспорт, по мере того как многие регионы, от Латинской Америки до Европы, поворачиваются лицом к дженерикам в попытках снизить издержки здравоохранения. Этим намерениям способствует то, что у большого количества лекарств кончается период действия лицензии. В 2012 г., по оценкам компании «Evaluate Pharma», объем продаж лекарств, у которых закончилась лицензия, составил 33 млрд долл., а в 2013 г. составит еще 20 млрд долл. Все это создает гигантские возможности для компаний, производящих дженерики.

Проблема особенно актуальна для стран Западной Европы, население которых жестко сопротивляется сокращению расходов на здравоохранение. Контроль над ценами и заработной платой в 2013 г. еще более усилился, особенно в странах, в наибольшей степени пострадавших от кризиса еврозоны. Государства стремятся заставить инновационные фармацевтические компании более четко обосновывать цены на свои лекарства. Ожидается, что расходы на здравоохранение в Западной Европе в 2013 г. вырастут на 1,5%, в то время как инвестиции в фармацевтическую отрасль останутся на уровне предыдущего года.

В странах с развитой фармацевтической промышленностью государство старается предотвратить сокращение рабочих мест и перевод их в другие страны. Тем не менее ситуация в этой сфере в 2013 г. остается сложной, и инвестиции фармацевтических компаний направляются на сокращение издержек и восполнение понесенных потерь.

Телекоммуникации: кто выигрывает от информационного бума?

Глобальная картина телекоммуникаций в 2013 г. характеризуется все возрастающим спросом на информацию ‒ дома, в офисе, практически повсеместно. Один лишь трафик мобильной информации, по оценкам компании «Ericsson», каждый год удваивается и превысит к 2014 г. 1000 петабайт (1 эксабайт).

Во всех странах мира операторы и государство направляют значительные инвестиции в развитие суперскоростной широкополосной инфраструктуры. По прогнозам Ассоциации поставщиков мобильной связи (GSA), к концу 2013 г. будет существовать 209 4G LTE сетей в 75 странах мира (в 2012 г. ‒ 113 сетей в 51 стране мира). В США крупнейший в мире телекоммуникационный провайдер, компания AT&T, в ближайшие три года собирается вложить 14 млрд долл. в совершенствование широкополосной связи, 8 млрд долл. – в совершенствование сетей 4G LTE и 6 млрд долл. – в фиксированную связь. Китай со своими амбициозными планами собирается к 2015 г. соединить оптико-волоконной связью 100 млн домохозяйств (вложив в телекоммуникационную инфраструктуру в 2012 г. 58,5 млрд долл. и увеличив инвестиции на 10% против 2011 г.).

К концу 2013 г. станет ясно, смогут ли операторы получить достойную отдачу от этих колоссальных инвестиций. Одна лишь плата за подключение не покроет всех издержек. Будущее операторов будет зависеть от того, насколько успешной окажется конкуренция за контроль над услугами связи, контентом и телекоммуникационным оборудованием, используемым в их сетях. Нынешний год покажет, какая из стратегий на рынке окажется наиболее успешной.

Одна из стратегий заключается в блокировании деятельности игроков, предоставляющих OTT-технологию. Эта стратегия оказалась малопригодной, особенно после того, как компания AT&T сняла в ноябре 2012 г. ограничения на систему мобильного видео «Apples Face Time». Технические проблемы, вводимое в некоторых странах регулирование, требующее нейтрального отношения к различным операторам и системам, и давление общественности, выступающей против любых ограничений доступа к Интернету, также делают эту стратегию малопривлекательной.

Операторы видят больше перспектив в предоставлении услуг с помощью разнообразных стратегических партнерств, слияний и внутреннего развития. Одним из примеров служит расширение компанией «Vodafone» своей системы мобильных платежей «M-Pesa», которая стартовала в Кении в 2007 г., а в 2012 г. получила межстрановое развитие. Потребители в странах, которые используют эту систему, включая Кению, ЮАР и Танзанию, могут переводить деньги в 35 стран мира. Компания «Vodafone» также объявила о планах запуска аналогичных услуг в Индии в партнерстве с крупнейшим банком страны ICICI.

Приложение «TUme», разработанное компанией «Telefonica», которое позволяет делать бесплатные звонки через Интернет (конкурируя с такими провайдерами, как «Skype»), является одной из первых попыток крупного оператора соперничать с OTT-игроками. В феврале 2013 г. компания «Orange» (французский оператор) запустила новую версию своей системы «Livebox», которая позволяет контролировать другие находящиеся в доме устройства с помощью смартфона. Это также ведет к обострению конкуренции между компаниями, включая SFR и «Bouygeus».

Такие два модных термина, как «M2M» и «big data», уже получившие распространение в 2012 г., завоевывают еще большее признание в 2013 г. Одним из нововведений системы «big data» являются привязанные к конкретному месту рекламные услуги, которые может получать подписчик. Компания SFR сообщает, что имеет уже три миллиона подписчиков на подобные услуги, приносящие существенные прибыли. Эта система позволяет выстраивать сложное исследование рынков для своих клиентов (торговых компаний) типа В2В. Такие исследования дают ретейлерам информацию о том, где находится потребитель в данный конкретный момент, помогая принимать решения о месте проведения рекламных акций, или, например, позволяют транспортным службам прослеживать маршруты зрителей, покидающих стадион, чтобы предоставлять дополнительные автобусы, поезда или такси.

Будущее операторов связи в значительной степени связано с привязкой к той или иной территории. Компании европейских стран (где стагнирует ВНП) ‒ их насчитывается более 100 ‒ с надеждой смотрят на рынок США, который возвращается на траекторию стабильного экономического роста и поделен между четырьмя операторами. В Азии будет наблюдаться борьба за новых подписчиков и завоевание дополнительных рыночных ниш при одновременном стремлении не допустить снижения прибыли. Как всегда, отрасль будет находиться под сильным влиянием государственного регулирования на конкретных рынках.

perspectivy.info

Опубліковано на сайті: 2013-10-02