Нью-Йорк. Фондовый рынок США оживили биотехнологии

На фондовых торгах в США в понедельник, как и на прошедшей неделе, чувствовалось влияние рынка нефтяных фьючерсов. С утра и до второй половины дня нефтяные фьючерсы торговались с понижением, что было связано с заявлением Саудовской Аравии о необходимости повысить квоту ОПЕК на 500 тысяч баррелей в день. В этот период основные фондовые индексы США колебались в плюсе. Затишье на нефтяном рынке позволило рынку акций обратить внимание на ряд интересных корпоративных новостей. Корпорация IBM сообщила, что покупает корпорацию Ascential Software, разработчика программного обеспечения для интеграции и анализа данных с разных компьютерных систем. Стоимость покупки составит $1,1 млрд. Как сказал представитель IBM в интервью агентству Reuters, "заказчики тратят до 40% своего ИТ-бюджета на интеграцию приложений и информации". Другое крупное приобретение наметилось в более старинной отрасли - в табачной индустрии. Компания Philip Morris International, подразделение группы Altria, сообщила, что предложила $5 млрд. за третьего по величине производителя сигарет в Индонезии - PT Hanjaya Mandala Sampoerna. Корпоративные слияния и поглощения обычно повышают настроение инвесторов, поскольку они предполагают, что компании чувствуют оптимизм в отношении перспектив экономики и своего бизнеса. Кроме того, в общем случае, сделка слияния/поглощения может предполагать, что за ней последуют другие подобные сделки в той же отрасли.

Между тем, полупроводниковая компания LSI Logic повысила в понедельник прогноз по доходам за текущий I квартал. Согласно новому прогнозу компании, ее доходы за I квартал составят от $420 млн. до $435 млн., а не $400 млн. - $415 млн., как она прогнозировала ранее. По данным Reuters Estimates, аналитики Уолл-стрит в среднем ожидали $407,7 млн. "Высокий спрос на полупроводниковые компоненты как для потребительской продукции, так и для устройств хранения данных, связанный с выпуском новых продуктов и ранним завершением коррекции складских запасов в сбытовых каналах, способствовал повышению нашего прогноза на I квартал", - заявил глава LSI Logic Уилфред Корриган (Wilfred Corrigan). По итогам торгов акции LSI Logic выросли на $0,21 до $6,27, или на 3,5%. Индекс полупроводникового сектора SOXX повысился на 0,6%.

Положительный пересмотр прогноза LSI Logic стал четвертым в полупроводниковой индустрии за последние несколько дней. На прошедшей неделе прогнозы на I квартал улучшили корпорация Intel, крупнейший мировой производитель компьютерных процессоров, и компании Xilinx  и Altera два производителя программируемых логических устройств, используемых в приложениях разного характера. В то же время, полупроводниковая компания Texas Instruments  немного понизила прогноз по доходам и прибыли за I квартал, но это понижение было связано только с одним конечным рынком - рынком больших плазменных телевизоров. Спрос на микросхемы для больших телевизоров оказался ниже, чем рассчитывала Texas Instruments. Если не считать этой частной неудачи, то прогнозы Intel, Altera, Xilinx и LSI Logic дают основания полагать, что дела в полупроводниковой отрасли идут несколько лучше, чем ожидалось в начале года. Тем не менее, на прошедшей неделе индекс полупроводникового сектора SOXX опустился на 1,3%.

Можно гадать, чем объясняется отсутствие интереса к полупроводниковым акциям. Может быть, инвесторы очень осторожны, боясь неопределенности в условиях роста цен на нефть и быстрого повышения процентных ставок. Возможно, инвесторов соблазняют новые "акции роста" - акции сырьевого сектора. В конце февраля - начале марта акции многих сырьевых компаний достигли 52-недельных максимумов. На прошедшей неделе сырьевые акции пережили падение и взлет, а в понедельник их "дороги разошлись". Так, акции производителей стали, резко выросшие в пятницу, в понедельник упали на фиксации прибыли, а акции нефтяных компаний, которые в ходе торгов, как и цены на нефть, находились в минусе, во второй половине дня "оживились", Утренняя "медвежья" реакция рынка нефтяных фьючерсов на заявление Саудовской Аравии была недолговечной. Нефтяные "быки" решили, что увеличение официальной квоты ОПЕК на 500 тысяч баррелей в день, как предложили саудовцы, ничего не изменит в нынешних условиях, когда ОПЕК и так производит нефть выше квоты, а спрос на нефть быстро растет. Кроме того, на рынок нефтяных фьючерсов повлияли прогнозы о холодной погоде в США. В результате, во второй половине дня цены на нефть пошли вверх. Основные фондовые индексы пошли, в противофазе, вниз.

Но под самый занавес биржевой сессии рынок акций пришел в возбуждение, услышав об успехе новых клинических испытаний лекарства Avastin биотехнологической компании Genentech. В прошлом году Avastin был одобрен регулирующими органами США как препарат для больных раком толстой кишки. Но специалисты проводят дополнительные испытания Avastin на предмет его эффективности при других формах рака. Genentech сообщила в понедельник, что предварительный анализ данных клинических испытаний Avastin как препарата для больных раком легких в поздней стадии показал, что использование этого лекарства вместе с химиотерапией увеличивает продолжительность жизни раковых больных. По данным испытаний, медианная продолжительность жизни больных раком легких в поздней стадии при использовании Avastin и химиотерапии составила 12,5 месяца, а при использовании только химиотерапии - 10,2 месяца. Genentech сообщила, что планирует подать документы в Управление по пищевым продуктам и лекарственным препаратам, FDA, чтобы получить разрешение на расширенное использование Avastin. Акции Genentech подскочили в понедельник на $10,92 до $55,00, или на 24,8%. Индекс биотехнологического сектора BTK вырос почти на 5%. Акции Genentech торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE, но акции большинства биотехнологических компаний имеют листинг на бирже Nasdaq. Рост биотехнологических акций оживил технологический сектор и улучшил настроение на рынке в целом. По итогам торгов индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании (и присутствуют представители сектора биотехнологий), поднялся на 9,44 пункта до 2051,04, или на 0,46%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повысился на 6,75 пункта до 1206,83, или на 0,56%. Индекс "голубых фишек" Dow повысился на 30,15 пункта до 10804,51, или на 0,28%.

Многие из компонентов Dow выросли в понедельник более чем на 1%. Самый высокий рост, 1,56%, показали акции медиа-гиганта The Walt Disney. Компания сообщила, что ее главный исполнительный директор Майкл Эйснер (Michael Eisner) уйдет в отставку осенью этого года, на год раньше предусмотренного контрактом срока. Его преемником станет Роберт Айджер (Robert Iger), который в настоящее время занимает в Disney должности президента и главного операционного директора. Эйснер в последнее время стало объектом недовольства и критики со стороны акционеров Disney, и известие о его скорой замене вызвало положительную реакцию на рынке.

Однако схожее сообщение, касающееся страховой компании AIG, другого компонента Dow, не привело к повышению ее акций. Акции AIG упали в понедельник на 1,33%. AIG сообщила, что ее глава Морис Гринберг (Maurice Greenberg), возглавлявший компанию в течение многих лет, на этой неделе уйдет в отставку. Отставка связана с расследованием неправомерной деловой практики AIG, которое ведет генеральная прокуратура штата Нью-Йорк. Функции Гринберга в AIG будут разделены между тремя топ-менеджерами.

Акции Caterpillar, еще одного компонента Dow и крупнейшей компании в мировой индустрии тяжелого машиностроения, упали в понедельник на $2,47 до $96,53, или на 2,49%. Акции компании стали очень популярны у инвесторов в последние месяцы, но в понедельник аналитик Барри Баннистер (Barry Bannister) из Legg Mason понизил их рейтинг с "buy" ("покупать") до "hold" ("держать"), указав, что уровень около $100 является справедливой ценой для акций Caterpillar в краткосрочной перспективе. Более того, Баннистер понизил прогноз по прибыли компании за 2005 г. с $7,50 до $7,20 на акцию, пояснив, что норма прибыли Caterpillar находится под давлением в связи с ростом затрат на сырье. Caterpillar выпускает строительную, горнодобывающую и сельскохозяйственную технику.

k2kapital

Опубліковано на сайті: 2005-03-16