Мировой долг не оплатить, единственным решением будет крах

Нынешняя ситуация в отношении восстановления в США превращается из неустойчивой в мрачную, и как мы предсказывали год назад, будет и третье валютное стимулирование. ФРС и контролирующие его владельцы банков-членов знают, что текущий подход не работает, и является лишь вопросом времени момент, когда понадобится больше стимулов, что в свою очередь будет вести к большей инфляции.

Вот уже более месяца США стоят перед задачей расширения долгового потолка. На фоне этого разворачивается игра, где одна сторона хочет сократить дефицит, а другая – нет. В реальности обе стороны не хотят ничего сокращать, или лучше сказать, элиты, которые контролируют обе партии, не хотят ничего сокращать.

Конгресс, президент и так называемые переговорщики хотят увеличить краткосрочный долг на 2,4 триллиона. Это подняло бы долговой потолок до 16.7 триллионов, чтобы благополучно отсрочить долговой предел до следующих выборов.

Профессионалы, похоже, по большей части не понимают, что события 2006-2007 годов так и не были решены. В феврале 2009 началась инфляционная депрессия. С тех пор длится второй спад в рецессии. Мы видели лишь небольшую реанимацию, вызванную инъекцией денег и кредитов. Безработица близка к тем же уровням, что и 2,5-3 года назад. Тот же феномен верен для Британии и Европы. В Британии Банк Англии и в Европе ЕЦБ делают то же самое, что и ФРС в США – покупает государству долг путём создания денег из воздуха. Лондонский Сити, Уолл-стрит и Франкфурт хотят заставить нас поверить, что инъекции в систему работают, хотя по факту всё что они делают, это временно спасают Уолл-стрит, Сити и финансовые центры Европы, а также втянутые в это правительства. Не было сделано ничего для того, чтобы помочь системе, и вернуть людей к работе. Нужно понять, что то, что было сделано для этих экономик, не сработало, и участники знают об этом. Профессионалы, не связанные с элитами, находятся в панике, потому что не понимают что происходит. Рынок дозрел до краха, но есть ещё один важный фактор – Уолл-стрит хочет расширить долговой предел, заплатив за это чуть-чуть, или совсем ничего. Неоконы говорят, мол, нет, мы этого не будем делать. Рынок будет снижаться до тех пор, пока представители (неоконов) не увидят свет.

Большинство специалистов рынка не знают, что происходит, и что будет с ними и их клиентами. Данные слабые, и становятся всё хуже по мере того, как экономика продолжает съезжать вниз. Мы должны помнить, что единственным бастионом выгоды для людей остался только рынок. Если он пойдёт вниз, Конгресс наконец чётко услышит своих избирателей. Вот что скорее всего ускоряет проблему продления краткосрочного долга.

Другие государства отреагируют на это тем, что замедлят или прекратят скупку казначейских и агентских облигаций, предоставив это делать Федрезерву. По мере продвижения вперёд проблема только усугубляется. Но теперь не только иностранные правительства замедлили покупку, но также и американские семьи. Они ежегодно продают больше чем на 1 триллион долларов, и эта цифра продолжает расти по мере того, как мама- папа- и хедж-фонды продолжают скидывать ценные бумаги правительства.

Греция, и подобные ей страны с финансовыми и экономическими проблемами вообще не стоило включать в зону евро. Они для этого просто не состоятельны, и состоятельные страны это не только знали, но и активно поддерживали их, мухлюя с цифрами при помощи JPMorgan, Goldman Sachs и Citigroup.

После года ужесточающих экономических мер греки сыты по горло, и не собираются отдавать свою страну на растерзание банкирам. Имущественное право телекоммуникационной компании недавно было продано немецкой компании за 0.30 доллара. Греки не собираются просто стоять и смотреть на такого рода «вас-вась» сделки. Когда Греция вошла в зону евро 1 января 2011 года, они были рады даже ужесточающим мерам, которые позволили войти в зону евро, а также имели наиболее высокий процент инфляции в Европе. Её дефициты тогда были больше, чем у любой другой европейской страны, однако банковские и государственные займы продолжались, потому что это был политический вопрос. ЕС и еврозона были просто шаблоном для новой мировой валюты и нового мирового правительства. Вот почему Грецию и другие страны тянули в зону евро.

Дефолт Греции обрушит некоторые количество «слишком больших, чтобы рухнуть» европейских банков, и вызовет серьёзные проблемы у стран-заёмщиков. Если процентная ставка в Греции может дойти до 17-1/2 процентов, то же может произойти и со всеми проблемными странами, коих хватает. Доходность 3-месячных казначейских займов сейчас составляет ноль процентов, доходность 2-летних векселей – 0.40 процента, а 10-летних – 2.91 процента. Движение доходности может быть только в одном направлении – вверх. Существует предел в создании кредитов, но пока мы его не достигли. Это вероятно произойдёт в следующие два, возможно три года.

Тридцать три европейских банка держат большие объёмы облигаций проблемных стран PIIGS, и все они потерпят крах, если 5 или 6 слабых стран обанкротятся. Счёт на оплату долга 5 слабых стран около 625 миллиардов долларов. ЕЦБ сделал то же самое, что ФРС – выручил обанкротившиеся банки, купив у них токсичные активы, затем поставил их на свой баланс, и теперь народ должен их оплатить. Это социализация корпоративного долга.

Говорят, что ЕЦБ использует заёмный капитал 24 к 1, и имеет всего 116 миллиардов долларов в капитале и резервах. Если активы упадут на 4.25 процента, вся его база просто исчезнет. Это легко может произойти, если Греция и другие страны PIIGS объявят дефолт. Мы считаем, что в конечном итоге дефолт объявят 5 стран, куда возможно войдёт и Бельгия. Это будет означать банкротство ЕЦБ, а также банкротство множества крупных банков в зоне евро, среди которых будет несколько центробанков. Специалисты не понимают, насколько это серьёзно для всей мировой финансовой системы. Возможно мы ошибаемся. У ЕЦБ греческих облигаций всего на 268 миллиардов долларов. И это вдвое больше его базы капиталов.

Мы уверяем вас, что если Греция обанкротится, то и ЕЦБ в итоге окажется несостоятельным. Уничтожение ЕЦБ и еврозоны больно ударило бы по продвижению к единому мировому правительству.

Мы считаем, что для того, чтобы избежать подобных катастроф, ЕЦБ будет просто печатать больше денег, как ФРС, и продлевать агонию. Как и ФРС, ЕЦБ растерял кредит доверия. Очевидно то, что единственной миссией двух этих центробанков является сохранение финансовой системы, которой они принадлежат. ЕЦБ и банкиры думали, что легко справятся с Грецией. Считали, что просто придут и ограбят её. Когда греки выучили урок, то сделали правильный выбор.

Мировой долг не оплатить, особенно долг США, Британии и зоны евро. Единственным решением может быть крах. Нельзя спасти систему. Нужно только время, и катализатор. Которым будет Греция.

crisis

Опубликовано на сайте: 2011-07-14