Мировая экономика. Зарубежные пенсионные системы

Первые пенсии (пенсионы) появились в монархической Европе еще в ХIХ веке, когда личным указом самодержца назначались пенсионы отдельным выдающимся лицам за особые заслуги перед королевской династией: придворным, военачальникам, ученым, художникам. Впервые государственное пенсионное обеспечение реализовал в 1889 году германский канцлер Отто фон Бисмарк, известный знаменитой фразой: «Силу революциям придают не крайние требования меньшинства, а неудовлетворенные законные чаяния большинства».

Государственные пенсии выплачивались по достижении 70-летнего возраста - и это при средней продолжительности жизни всего в 45 лет. До этого мир жил по законам социального дарвинизма. Мысль о том, что каждый имеет право на пенсию по старости, что государство обязано заботиться о гражданах, показалась бы людям странной. Если человек не имел состояния, заботиться о нем в старости должны были дети или церковная благотворительность. В России существовала поговорка: «Первый сын - Богу, второй - царю, третий - себе на пропитание».

Прошло более века, и человеческое сообщество пришло к мысли , что пенсию должны получать все старики. Как в нынешнее время людям заработать на свой «пенсион», чтобы достойно дожить свои годы? Сегодня мы будем говорить, как вкладывать деньги для накопления пенсии по-умному. Начнем с того, что экономика России составляет всего 2,5 % от мировой экономики. Это означает, что инвестор, вкладывая деньги в пенсионные накопления только в нашей стране, лишает себя большей доли инвестиционных возможностей, которые есть в мире. Поэтому, если вы решили серьезно заниматься вложением денег для будущей пенсии, стоит рассмотреть варианты для инвестиций за границей.

Инвестиционные фонды за рубежом в основном индексные, так как такое инвестирование давно признано наиболее прогрессивным. Такие фонды через ценные бумаги отражают движение общерыночных биржевых индексов и стремятся следовать колебанием индекса. Это достигается за счет наличия в портфеле содержимого индекса или репрезентативной подборки ценных бумаг. Вклады в зарубежные инвестиционные фонды такого плана подойдут инвесторам, имеющим долгосрочную пассивную торговую стратегию.
Вклады в зарубежные инвестиционные фонды секторного типа позволяют вложить средства в акции какого-либо сектора экономики. Это может быть  здравоохранение, энергетический или финансовый сектор. Риски при таком инвестировании очень низкие. Такие фонды могут быть как глобальными, так и действующими в рамках одной страны.
Существуют фонды, характеризующиеся конкретным инвестиционным стилем. Фонды со стилем growth вкладывают деньги в организации, рост прибыли которых планируется быстрее среднего значения на рынке. За счет потенциала высокого роста такие организации стараются сократить выплату дивидендов до минимума и пустить прибыль в развитие компании.

Стиль blend предполагает совмещение в портфеле как акций компаний с высоким потенциальным ростом, так и недооцененных. Пропорции могут быть различными в зависимости от фонда.

Фонды стиля small cap предлагают вкладывать средства в акции организаций с малой капитализацией. Помимо этого, существуют стили mid cap и large cap, инвестирующие в компании со средней и крупной капитализацией.

Фонды облигаций формируют свою корзину, помимо собственно облигаций, и из прочих активов, в которых содержатся облигации. Облигации используются как государственные, так и различных компаний, имеющих кредитный рейтинг от низкого до высокого.
Товарные инвестиционные фонды инвестируют средства в товарные фьючерсы или  биржевые товары. Торговля фьючерсами, без которой сегодня не обходится практически ни один товарный фонд, может принести совсем другие доходы в сравнении с торговлей товарами как таковыми.

Как правило, в каждой стране мира используется комбинированная система, включающая в себя два или все три вида пенсионных систем. В развитых странах из-за демографической ситуации распределительные системы приходят в упадок: на каждого пенсионера приходится все меньше работающих сограждан. В Дании, Финляндии, Франции, США и других высокоразвитых странах мира благодаря пенсионным накопительным системам население получает большие пенсии.

Например, в США обычная пенсия составляет в среднем около 1200 долл. (50 % от размера зарплаты). Наемные работники платят взносы в пенсионный фонд в размере 7,5 % (столько же доплачивает работодатель). Ненаемные работники (бизнесмены, адвокаты, художники и т. п.) сами платят за себя полную сумму – 15 %.

В Японии пенсия состоит из двух частей – базовой (гарантированно выплачиваемой всем по достижении пенсионного возраста) и трудовой (формируемой из взносов, которые работники и работодатели вносят поровну). Средняя пенсия достигает 60 % заработка.

В Германии работодатель и работник поровну делят взносы в пенсионный фонд – всего 20,3 % от заработка сотрудника. Размер пенсии достигает 70 % от зарплаты.
В Великобритании работник платит в фонд 10 % от заработка, работодатель добавляет от 3 до 10,2 %. Пенсия достигает 50 % зарплаты. Государство гарантирует лишь минимальную пенсию.

Французы вносят в пенсионный фонд 16,35 % от заработка (работники и работодатели – пополам, лица свободных профессий – полностью самостоятельно). Размер пенсии – 50 % от средней зарплаты за последние 11 лет трудовой деятельности. Ближе всего к российской пенсионной системе шведская модель.  В 1999 году в Швеции была введена новая трехуровневая пенсионная система.

Первый уровень – распределительная система. Размер пенсии в распределительной системе зависит от заработной платы работника и формируется из взносов, составляющих 16 % заработной платы. Из этих взносов складываются условные накопления, то есть накапливаются не «живые» деньги, а обязательства. Условные накопления индексируются с учетом темпов роста заработной платы и демографической ситуации в стране. Второй уровень – накопительная система.

Накопительная пенсия зависит от заработной платы работника, отчисляющего 2,5 % заработной платы на индивидуальный пенсионный счет. Работник имеет возможность выбрать частный пенсионный фонд или даже несколько фондов, где он размещает свои накопления. Третий уровень – добровольное пенсионное обеспечение. Широкое распространение в Швеции получили добровольные профессиональные пенсионные системы, регулируемые коллективным договором между работником и работодателем. Они охватывают около 90 % работников и обеспечивают дополнительную пенсию. Все большую популярность приобретают также индивидуальные добровольные накопительные пенсионные схемы.

Эксперты академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V отмечают, что пока в мире нет идеальной государственной системы пенсионного обеспечения. Из-за старения населения в мире пенсионная проблема грозит в будущем стать одним из наиболее неразрешимых противоречий: власти будут требовать поднять пенсионный возраст, народ - повысить размер пенсий. Пессимисты утверждают: единственный способ обеспечить достойную старость – зарабатывать и откладывать всю жизнь, не надеясь ни на кого, в том числе и на государство.

Пенсионные системы мира

Мировой опыт показывает, что за рубежом используются различные модели пенсионных систем, включающие в себя разнообразные институты социальной защиты (государственное социальное обеспечение, обязательное социальное страхование, личное пенсионное страхование и т.д.). Как правило, построенные по "накопительной" или "распределительной" схеме модели в чистом виде встречаются редко. В основном, используются комбинированные модели, отличия которых заключаются в доминировании одного из институтов.

Чилийская пенсионная система

Одной из самых новаторских пенсионных систем в мире считается чилийская пенсионная система, опыт которой использовался различными странами (в том числе и Россией). Исходя из схемы этой модели, ответственность за формирование пенсионных накоплений переносится на работающих граждан. У каждого из них существует свой пенсионный счет, ежемесячно пополняющийся взносами в размере 10% от заработной платы. В дальнейшем перечисленные средства капитализируются частной управляющей компанией по выбору гражданина.   

Следует отметить, что в Чили существует два основных типа получения пенсий: пожизненная рента (страховая компания выплачивает пособие застрахованному лицу до конца его жизни) и программированный уход на пенсию (пенсионные выплаты осуществляются по определенной схеме, оговоренной с застрахованным лицом).  

Пенсионный возраст в Чили наступает в 60 лет у женщин и в 65 у мужчин. Однако есть вариант досрочного выхода на пенсию при условии достаточных для этого накоплений.  

Опыт чилийских реформаторов не был использован полностью при переходе к накопительной системе пенсионного обеспечения в Казахстане. В отличие от Чили, где за пенсионные взносы в равной мере отвечает и государство, и работодатель, и сам работающий, в Казахстане отчисления в пенсионный фондосуществляет работодатель. За сотрудником остается право выбора финансового института, в который будут инвестированы его пенсионные средства. Также каждый гражданин имеет возможность увеличения своих пенсионных средств за счет добровольных взносов. Более того, были введены добровольные профессиональные пенсионные взносы, материально поддерживающие людей, занятых во вредных производствах. В результате реформы экономика Казахстана приобрела дополнительного инвестора - пенсионные фонды, и получила шанс на рост бюджета за счет сохранения пенсионных накоплений в экономике страны и освобождения государства от порой непосильной ноши пенсионных выплат.

Пенсия в Казахстане

В 1996 году в Казахстане был увеличен возраст выхода на пенсию до 58 у женского и 63 лет у мужского населения страны. Однако если размером пенсионных накоплений обеспечивается хотя бы минимальная пожизненная пенсия, то гражданин имеет возможность выхода на пенсию по достижении 55 лет.  

Пенсионная система Германии

Пенсионная система Германии представляет собой "систему трех уровней". К первому уровню относится обязательное пенсионное страхование (пенсионное страхование служащих; пенсионное обеспечение чиновников; помощь по старости для фермеров и членов их семей и пенсионное обеспечение так называемых лиц свободных профессий). Ко второму - добровольное обеспечение по старости от предприятий (выплачивается сотрудникам при выходе на пенсию). И, наконец, третий уровень - это частный способ обеспечения достойной старости (все формы создания частного капитала).

Стабильное экономическое и социальное развитие Германии поддерживается благодаря ответственности государства перед пенсионерами. Система пенсионного страхования финансируется не только страховыми взносами граждан и работодателей, но и дотациями от государства, что иллюстрирует принцип распределительной системы финансирования.  

Пенсионные основания для граждан наступают при достижении мужчинами 65-ти, а женщинами 60 лет. Лица, имеющие не менее чем 35-летний трудовой стаж, при достижении 63-летнего возраста также могут выйти на пенсию.  

Пенсионного обеспечения в США

Основой пенсионного обеспечения в США более 60 лет служила главная государственная пенсионная система (Social Security), построенная по распределительному принципу. Однако за последние десятилетия стремительно развивались частные системы пенсионного обеспечения, которые своими масштабами практически достигли уровня второй национальной пенсионной системы. Уже сегодня большее число американцев имеет возможность получения не одного, а двух-трех и более источников пенсионного дохода. В США существует 3 основных вида частных пенсионных систем: частные пенсионные планы по месту работы (планы с установленными выплатами и планы с установленными взносами), личные пенсионные счета и  аннуитеты, т.е. ежегодная рента (организуется страховыми компаниями). В отличие от государственной пенсионной системы, частные пенсионные системы носят добровольный характер.

Распределительная система государственного пенсионного обеспечения в основном выполняет социальную функцию, а построенные по накопительному принципу пенсионные системы служат источником долгосрочных инвестиций в экономику страны. Путем использования накопительных схем в США функционируют не только пенсионные фонды, но и другие институты, играющие важную роль в социальной сфере и в экономическом росте страны.   

Пенсионный возраст в США одинаков для обоих полов и, согласно нынешнему закону, начинается с 65,5 лет.

Пенсия в Японии

Согласно различным исследованиям Япония является "стареющим" государством, что неизбежно понесет за собой увеличение расходов на выплату пенсий.  В связи с этим вопросы реформирования пенсионной системы становятся всё более актуальными.

Пенсионный возраст в Японии варьируется в зависимости от суммы получаемых гражданами пенсионных выплат. Так, при выходе на пенсию в 60-64 года граждане получают пенсию в сокращенном виде, а при продолжении трудовой деятельности размер их пенсии увеличивается ежегодно.      

Из обширного зарубежного опыта видно, что накопительные системы пенсионного обеспечения населения получают все большее распространение и являются эффективным инструментом, способствующим экономическому росту стран. Финансовые институты, построенные по накопительной схеме, гармонично сосуществуют с введенными ранее государственными распределительными пенсионными программами. Благодаря пенсионным реформам граждане по всему миру уже сегодня получили возможность участия в формировании своих будущих пенсионных накоплений путем инвестирования их в различные финансовые институты. Мировой опыт показывает, что с развитием негосударственного пенсионного обеспечения значительно возрастает экономический   уровень страны, а с ним и уверенность граждан в завтрашнем дне.    

1npf.com

Великобритания
Система пенсионного обеспечения в Великобритании по праву считается одной из самых совершенных в мире. Фактически Великобритания – одна из немногих стран, на которую практически не повлиял кризис пенсионных систем в Европе, так как ее рынок добровольного пенсионного страхования оценивается в 0 млн. Англосаксонская схема пенсионных продуктов (помимо Великобритании эту схему используют в Нидерландах и Ирландии) характеризуется наличием большого числа корпоративных пенсионных планов, формируемых частными пенсионными фондами. При этом пенсионные схемы могут создаваться даже для двух-трех человек. Выбирая пенсионные продукты, новые участники присоединяются к уже существующим схемам по принципу пирамиды.

Пенсионная система Великобритании включает три составляющих: государственное страхование, профессиональную и персональную пенсии.

Первая составляющая представляет собой обеспечиваемую государством фиксированную сумму, которая гарантирует минимальную (базовую) пенсию. Государственная пенсия формируется за счет обязательных взносов работодателя (11,9% от заработка) и работника (10%). Взносы аккумулируются в национальном страховом фонде. Из этих средств выплачиваются текущие пенсионные обязательства. Если средств национального страхового фонда для выплат не хватает, то государство берет недостающую сумму из налоговых сборов. Тем, у кого доход ниже установленного уровня, государство выплачивает гарантированную минимальную пенсию из налоговых сборов. Вторая и третья составляющие относятся к негосударственным пенсиям и не являются обязательными.

Профессиональные пенсии назначаются работодателями как для вознаграждения работников, так и для привлечения новых кадров и удержания их на предприятиях и также для создания имиджа работодателей. Деньги направляются в пенсионный фонд, где они накапливаются, инвестируются и выплачиваются в виде дополнительных пенсий. Фонд отделен от работодателя.

Персональные пенсии формируются независимо от работодателя. Работник индивидуально накапливает будущую пенсию в страховой компании. 

Опубликовано на сайте: 2013-08-03