Инвесторы меняют золото на бриллианты

Продолжающиеся неурядицы в экономике развитых стран и неясные перспективы мировых рынков капитала заставляют инвесторов искать альтернативные финансовые инструменты. По мере того, как цена на золото покоряла новые высоты, внимание биржевых спекулянтов стало переключаться на бриллианты.

У бриллиантов есть одно неоспоримое преимущество – они очень дороги и значительно легче золота. Поэтому небольшой мешочек с сияющими камушками может стоить очень дорого. Но при этом они обладают одним пороком: ювелирный бриллиант – это воплощенное тщеславие. У него нет иного использования, кроме как в украшениях. Правда, помимо ювелиров, эти бриллианты пользуются большим спросом у мафиози и международных преступных сообществ.

Но в последнее время на бриллианты обратили внимание инвесторы. Ведь они уже второй год демонстрируют завидные темпы роста. Как свидетельствуют данные экспертов израильской фирмы Rapaport Group, с начала 2010 года цены на бриллианты выросли на 50 %.

Золото – почти идеальный инвестиционный инструмент. Оно не подвержено коррозии, запасы его невелики и добыча представляет собой сложный, трудоемкий процесс. С давних пор оно является важнейшим элементом мировой финансовой системы. По данным Всемирного золотого совета, мировые банковские резервы на конец января 2011 года составили 30546,1 тонны.

Но помимо финансовой сферы, золото широко используется в промышленности. Благодаря своему электрическому сопротивлению оно используется в электронике. Из него делают микропроводники, а также контакты, которые не подвержены окислению. Золото используется в качестве припоя для различных металлических поверхностей и применяется при пайке металлов. Но самым крупным потребителем золота является ювелирная промышленность. В 2010 году на ее долю пришлось 54 % всего использованного металла.

В мире принято измерять золото тройскими унциями. Впервые эта мера веса, равная 31,1 грамма, была использована во французском городе Труа. Стандартный размер биржевого лота равен 10 тройским унциям. В процедуре золотого фиксинга участвует иной лот, равный 400 унциям. Столько весит стандартный банковский золотой слиток.

Цена золота непрерывно растет. В январе 2001 года она равнялась 253,5 доллара за унцию. В марте 2011 года за нее давали уже 1447,8 доллара. В настоящее время котировки на этот металл превысили 1800 долларов за унцию и вплотную приближаются к 1900 долларов.

Инвесторов такое положение ободряет, но заставляет задумываться. Поскольку золото широко используется в промышленности, рост биржевых котировок неизбежно ведет к росту цен на продукцию, в которой используется золото. А это не только ювелирные изделия, но и электронные компоненты. Неконтролируемый рост цен может негативно сказаться на важных отраслях промышленности.

Поэтому понятно стремление инвесторов найти альтернативные возможности для сохранения капиталов. И тот факт, что в этом качестве были избраны бриллианты, лишь подчеркивает сложность ситуации в мировых финансах.

В обозримом будущем ожидается, что цены на бриллианты будут расти. По данным Rapaport Group, которая занимается изучением бриллиантового рынка, в ближайшее время спрос на них будет опережать предложение. К 2025 году дефицит должен достичь по крайней мере 75 млн карат. Двигателем спроса пока являются Китай и Индия, однако, как считают эксперты Rapaport Group, к нему уж присоединяются инвесторы. За последние 12 месяцев цена карата на бриллианты безупречной чистоты выросла на 38 % и в середине августа достигала 11 013 долларов.

«Цена на бриллианты будет следовать за экспоненциальным ростом богатства на развивающихся рынках. Спрос на них в Китае фантастический, то же самое происходит в Индии», – считает глава компании Мартин Рапопорт. Спад в США создает для инвесторов дополнительный стимул для использования таких инструментов, как бриллианты, в качестве убежища для капиталов, уверен он.

Реакция рынка на рост цен на бриллианты не заставила себя ждать. Стали появляться специализированные компании, предлагающие вложиться в бриллианты. Сам Мартин Рапопорт намерен в первом полугодии будущего года зарегистрировать инвестиционную фирму, которая будет инвестировать средства клиентов в бриллианты. Она будет обслуживать только институциональных инвесторов, готовых вложить в драгоценные камни не менее 10 млн долларов.

Что касается предыдущего опыта инвестирования в бриллианты, то он неоднозначен. Созданный в 80-е годы прошлого века бриллиантовый инвестиционный трест «Томсон Макиннон Секьюритиз» был вынужден прекратить операции. Что касается недавнего времени, то зарегистрированный летом 2008 года фонд Diamond Circle Capital потерял более 50 % стоимости с момента возникновения. Однако за последний год размер его активов оставался неизменным.

В России также отреагировали на растущий интерес к бриллиантам со стороны инвесторов. Недавно смоленское ПО «Кристалл» провело первый тендер инвестиционно привлекательных бриллиантов, в ходе которого продал 48 камней на общую сумму 3,92 млн долларов. Как сообщает агентство «Прайм» со ссылкой на директора предприятия по сбыту Николая Афанасьева, «Кристалл» планирует проводить тендеры ежеквартально. В первом тендере было 14 участников, которым были представлены бриллианты различных форм огранки размером от 2 карат.

Основанное в 1963 году, ОАО «ПО «Кристалл» сегодня – единственный в России и крупнейший в Европе огранщик бриллиантов, выпускающий драгоценные камни под брендом «Русская огранка». По итогам 2010 года предприятие увеличило выручку от продажи бриллиантов на 38,18 % – до 10,38 млрд рублей. Следующий Kristall Polished Tender планируется провести в октябре 2011 года.

Игорь Пономарев,
ТПП-Информ

Опубликовано на сайте: 2011-09-01